Пенсионное страхование - это накопление денег и управление ими

А. Пенсии - вид накопительного страхования



а) Пенсионные схемы

В восьмом параграфе при обсуждении видов страховых выплат мы уже рассматривали вопрос о накопительном страховании и о его видах. Виды



один из видов накопите страхования, при ко начиная с того момента, к

накопительного страхования отличаются друг от
жизни застрахов

друга схемами выплат и событиями, в результате
наступит определенное со

которых производятся выплаты. Здесь рассматривается один из видов накопительного страхования, при котором, начиная с того момента, когда в жизни застрахованного лица наступит
(достижение определ
возраста, насту инвалидности,
кормильца, длит
выполнение профессиона

определенное событие (достижение определенного
обязанностей и др.) и

возраста, наступление инвалидности, смерть
условии
наличия у

кормильца, длительное выполнение определенных
трудового стажа,
пожи

профессиональных обязанностей и др.) и при
производятся регул

условии наличия у него определенного трудового
выплаты с

стажа, пожизненно производятся регулярные
застрахованному или д

выплаты самому застрахованному или другому
лицу
носит на

указанному лицу. Такой вид накопительного
пенсионного, а вы
называются пенсией.

страхования носит название пенсионного, а выплаты называются пенсией.

Существуют два принципиально отличающихся типа пенсионных схем:

пенсионная схема с установленными
размерами пенсионных взносов, в которой определен размер взносов и порядок их поступления, а размеры и период выплаты пенсии устанавливаются после приобретения лицом права на выплату ему пенсии исходя из пенсионных накоплений;

пенсионная схема с установленными
размерами пенсионных выплат, в которой лицу гарантируются определенные размеры или не ниже определенных
размеров пенсионные выплаты при
условии поступления в установленном размере и порядке пенсионных взносов.

Понятно, что первая схема зависит от той суммы, которая накоплена, а вторая - не зависит. Однако, в первой схеме, как
правило, предусматривают возврат неиспользованной пенсионером суммы наследникам в случае его смерти, а во второй - не
предусматривают.

В основном используется вторая схема, так как она позволяет не думать о будущем, т.е. о том, что накопления могут закончится.

б) Принципы, на которых основан пенсионный бизнес

На первый взгляд кажется, что с экономической точки зрения пенсионное страхование, особенно по второй схеме, не может быть выгодным.

С одной стороны, во-первых, взносы вносятся в течение определенного отрезка времени - периода активной работы, который составляет 35 - 40 лет. Во-вторых, взносы - это часть заработка, которую человек откладывает на старость и поэтому размер взносов значительно меньше заработка, так как реально можно отложить лишь не очень большую часть заработанного.

С другой стороны, во-первых, выплата пенсий производится в течение неограниченного отрезка времени - пожизненно, а во-
вторых, ее размер должен быть близок к заработку, чтобы в старости человеку не пришлось резко менять образ жизни, к
которому он привык. Таким образом, при второй пенсионной схеме может оказаться, что человек получит в виде пенсий большую
сумму, чем он накопил в течение жизни. При первой же схеме, если

человек умирает, не израсходовав полностью накопленные деньги, остаток возвращается наследникам. На какие же средства жить страховщикам и для чего им заниматься таким видом страхования, если он не только не прибылен, но может оказаться и убыточным ?

Для ответа на этот вопрос нужно вспомнить, о двух важных принципах, на которых основан весь страховой бизнес, уже обсуждавшихся в первом параграфе - принцип случайности страхового события и инвестиционный принцип “деньги к деньгам”.

Как мы видели, страховые события при пенсионном страховании носят случайный характер, т.е. могут наступить, а могут и не наступить. Т.е. путем статистических расчетов, о которых уже много говорилось, можно рассчитать такой тариф, при котором пенсионное страхование будет выгодным не только для страхователя, но и для страховщика. Однако, в пенсионном страховании, в качестве страхового события наиболее часто встречается достижение застрахованным определенного возраста при наличии определенного трудового стажа. Хотя это событие также случайно - человек может умереть до достижения соответствующего возраста - тем не менее, оно гораздо чаще происходит, чем не происходит и случайность здесь должна учитываться, но она не слишком повлияет на экономические показатели при пенсионном страховании.

В пенсионном страховании неизмеримо более важную роль играет второй, инвестиционный принцип. Действительно, деньги на
пенсию откладываются большим количеством людей и на очень длительный срок. Следовательно можно накопить значительные и весьма долгосрочные инвестиционные ресурсы и заставить их приносить прибыль значительно большую, чем мог бы сделать это человек, откладывая деньги на пенсию в одиночку.

Все уже хорошо усвоили - даже в Сбербанке процент по вкладу размером 100 тыс. рублей и сроком на 10 лет значительно выше, чем процент по вкладу размером 1 тыс. рублей сроком на 1 год.



Таким образом, накопление инвестиционных

накопление инвестици

ресурсов и их выгодное размещение - это то
ресурсов и их вы

главное, что делает пенсионное страхование
размещение - это то гл

выгодным и для будущих пенсионеров и для
страховщиков.
что делает пенс страхование выгодным
будущих пенсионеров страховщиков


Б. Управление пенсионными деньгами

а) Отделение функции накопления от функции управления деньгами

Для того, чтобы собранные деньги начали работать, т.е. приносить прибыль, чтобы стал реализовываться принцип “деньги к деньгам” можно, конечно, просто накопить много денег и положить их на депозит в банк. Но даже и в этом случае возникает вопрос - как
быть с процентами.

Кроме того, ситуация на рынке непрерывно меняется и класть
деньги на депозит в один банк никак нельзя - вдруг он разорится и все накопленные людьми деньги пропадут.

Далее, всегда существуют доходные и не слишком рискованные ценные бумаги, которые приносят доход больший, чем простой депозит в банке.

Сейчас, например - это государственные краткосрочные облигации (ГКО).

Иными словами, встает вопрос об эффективной работе с накопленными людьми деньгами, а для работы с деньгами нужны профессионалы этого дела. Таким образом, потребности жизни диктуют необходимость создания специализированных компаний, управляющих чужими деньгами за определенное вознаграждение, как правило, за процент от прибыли.



С другой стороны, учитывая, что накопленные
деньги являются будущей пенсией и что их потеря стала бы трагедией для большого количества

организационная стр пенсионного страх
возникла из двух потребн

людей, управление деньгами должно быть
выгодного разме

практически безрисковым, т.е. исключать
накопленных ресурсо

возможность потери денег в результате
надежности их размещени
неблагоприятной конъюнктуры рынка.






Из этих двух потребностей - выгодного
размещения накопленных ресурсов и надежности их размещения и возникла организационная структура пенсионного страхования. Она

В обычном страх страховщик создает стр фонды и управляет и
пенсионном же страхован

существенно отличается от структуры обычного
страховой фонд
стан

страхования тем, что в обычном страховании
юридическим лицом, к

страховые резервы и фонды являются
только накапливает день

собственностью коммерческой компании - страховщика - которая ими и управляет, а при пенсионном страховании накопленный денежный фонд полностью отделен от управляющей компании, является самостоятельным, причем некоммерческим, юридическим лицом и находится
под контролем государства и будущих пенсионеров.
не управлением ими

Таким образом, накопительный, а не рисковый характер пенсионного страхования диктует необычную для страхования структуру. В обычном страховании юридическое лицо - страховщик - создает страховые фонды и управляет ими, в пенсионном же страховании сам страховой фонд становится юридическим лицом, которое занимается только накоплением денег, но не управлением ими. Жизнеспособность именно такой
структуры пенсионного страхования проверена практикой стран с развитой рыночной экономикой.

б) Государственный контроль за управлением пенсионными деньгами

Совершенно ясно, что не только каждому конкретному будущему пенсионеру, но и обществу в целом важно, чтобы накопленные за трудовую жизнь деньги не пропали. Получается противоречивая ситуация. С одной стороны, нельзя, чтобы деньги лежали - они должны приносить доход. С другой стороны, доход всегда связан с риском потери денег. Из этой ситуации найден следующий выход - государство берет под свой жесткий контроль все, что связано с управлением пенсионными деньгами.

Для государственных пенсий этот контроль обеспечивается тем,
что деньги аккумулируются в специализированном внебюджетном государственном Пенсионном фонде РФ, который контролируется
Правительством.

Для негосударственных пенсий этот контроль осуществляется специально созданным государственным органом - Инспекцией негосударственных пенсионных фондов при Минтруда РФ, которая наделена полномочиями по лицензированию деятельности негосударственных пенсионных фондов и управляющих компаний,
а также другими полномочиями, аналогичными органу страхового надзора, о котором шла речь в шестом параграфе. В частности, размещение накопленных инвестиционных ресурсов производится только по специальным правилам, действуют специальные экономические нормативы надежности пенсионных фондов, соблюдение которых проверяется Инспекцией ежеквартально (для интересующихся - эти правила и нормативы утверждены Приказом Инспекции № 90 от 15.12.95). Таким образом, Инспекция может на ранней стадии обнаружить нарушение и ликвидировать его, не
доводя до потери денег.