Во всех странах существует минимальная пенсия, которую платит государство лицам, достигшим определенного возраста,
независимо от того сколько и как они работали в трудоспособный

период. Эта пенсия крайне невелика и обеспечивает только возможность не умереть с голода. Основную пенсию человек зарабатывает себе сам, откладывая на старость часть своего заработка. Это накопление состоит из двух частей - обязательной и добровольной. Обязательное накопление осуществляется в государственном пенсионном фонде, добровольное - в негосударственных. Государственный фонд более надежен, так как его обязательства обеспечиваются активами государства, но менее гибок, так как является бюрократической структурой. Негосударственные фонды представляют клиентам более гибкие пенсионные схемы, но они менее надежны так как их активы в большей степени зависят от конъюнктуры.

Мы видим, что в системе пенсионного страхования, где самым важным является накопление денег, государственный фонд
выполняет ту же функцию, что и остальные, но только в отношении определенной части средств. Поэтому он органически вписывается
в структуру пенсионного страхования и является ее необходимой и
очень важной составляющей. Аналогичный государственный фонд
в медицинском страховании - структура чужеродная, так как в медицинском страховании накопление денег отнюдь не самое главное.

А. Негосударственные пенсионные фонды (НПФ)

а) НПФ - некоммерческая организация

Негосударственный пенсионный фонд - это некоммерческая организация, которая создается частными лицами или организациями и не ставит своей целью получение прибыли. НПФ только накапливает средства, а получением прибыли занимается специализированная управляющая компания, которая размещает накопленные фондом средства под проценты. Таким образом, функции накопления денег и распоряжения ими отделены друг от друга и поэтому НПФ нужен очень небольшой исполнительный орган, функции которого состоят в заключении договоров с
клиентами и осуществлении выплат. Гораздо более важен для НПФ попечительский совет, который формируется учредителями фонда. Как правило, о надежности фонда судят по составу
попечительского совета. Люди, известные своей честностью, порядочностью никогда не примут предложения войти в состав попечительского совета сомнительного фонда.

Таким образом, выбирая НПФ, в котором вы хотите откладывать деньги на пенсию, ознакомьтесь сначала с составом попечительского совета. Немаловажным является также и состав активов НПФ, т.е. того чем располагает фонд, так как именно состав активов определяет возможность фонда выполнить свои обязательства.

В настоящее время трудно дать более конкретный совет по выбору пенсионного фонда. Надежность фонда - это надежность его инвестиций, а оценка надежности инвестиций в современной
России не может быть достаточно достоверной, как из-за инфляции, так и из-за большого числа рисков, которым подвергаются вложенные деньги. Поэтому, собственно говоря, и пенсионный бизнес пока не слишком развит.

б) Взаимоотношения НПФ с клиентами

Взаимоотношения НПФ с клиентами строятся на основе договора. Как правило, это договор между НПФ и предприятием, на котором работает будущий пенсионер. Такое предприятие называется вкладчиком фонда, так как именно оно вносит взносы (делает вклады) в НПФ. Будущий пенсионер является в этом договоре выгодоприобретателем - он называется участником фонда. Аналогично тому, как в обычных договорах страхования выгодоприобретателям выдается полис, каждому участнику НПФ выдается пенсионное свидетельство. Это свидетельство подтверждает право участника на получение пенсии при
наступлении события, определенного в договоре и при соблюдении участником и вкладчиком условий договора.

Для каждого из участников в НПФ открывается лицевой счет и деньги собираются не в “общей куче”, а индивидуально - ведется строгий учет средств, перечисленных вкладчиком на лицевой счет каждого участника. При этом в договоре обязательно и подробно описывается пенсионная схема, которая для каждого участника может быть своей.

Существует так называемый “примерный договор о негосударственном пенсионном обеспечении”, текст которого утвержден Инспекцией негосударственных пенсионных фондов
(приказ от 12.09.05 № 58), однако он составлен в весьма общих выражениях и на практике каждый фонд применяет свою форму договора. Заключая договор с НПФ очень важно требовать включения в него следующих условий:

• конкретной ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение НПФ своих обязательств перед участником, например в виде неустойки;
• право вкладчиков и участников на получение информации о состоянии лицевых счетов и о размещении пенсионных денег
с ответственностью за непредоставление этой информации также в форме неустойки;
• конкретные способы перерасчета пенсионных выплат в случае, если вкладчик нарушил правила перечисления
пенсионных взносов, в зависимости от вида нарушения;
• право вкладчика при определенных условиях и до получения участником права на пенсию расторгнуть договор с урегулированием финансовых вопросов в этом случае;

• право участника после получения права на пенсию расторгнуть договор с урегулированием финансовых вопросов в этом случае

В “примерный договор” ни одно из этих условий в конкретной форме не включено - есть только общие упоминания об ответственности, о расторжении договора и о пересчете выплат, а об информации вообще нет ни слова.

Если НПФ отказывается урегулировать перечисленные выше вопросы, не рекомендуем заключать договор с таким НПФ - это означает, что люди хотят собирать деньги, но опасаются нести реальную ответственность по своим обязательствам.



в) Надежность компании, управляющей активами НПФ

Компании, управляющие активами НПФ - это, как правило, профессиональные участники рынка



Для обеспечения наде управляющей ком

ценных бумаг, так как наиболее крупные вложения
введено
правило, по ко

пенсионных денег производятся в ценные бумаги,
компания может упр

например, не менее 30% активов НПФ должно
деньгами
НПФ только

быть вложено в государственные ценные бумаги.
определенном соотно
между наличием собств
средств у самой компа

суммами
пенсионных
которыми она управляет


Для обеспечения надежности управляющей компании, т.е.
способности отвечать по своим обязательствам введено правило, по которому компания может управлять деньгами НПФ только при
определенном соотношении между наличием собственных средств
у самой компании и суммами пенсионных денег, которыми она управляет. Это соотношение зависит от того, куда инвестируются средства, но и в самом лучшем случае, при инвестировании средств исключительно в государственные ценные бумаги - самый
надежный объект инвестиций - компания должна иметь собственных средств не менее чем 10% от общей суммы размещаемых активов. Для других объектов вложений это соотношение будет большим. Например, для размещения
пенсионных денег на депозитных вкладах в банке компания должна иметь собственных средств не менее, чем 34% от суммы
размещаемых на депозитах денег, а при покупке ценных бумаг предприятий - наименее надежный сегодня объект инвестиций - не
менее 52% от суммы на которую куплены ценные бумаги.

Таким образом, мы видим, что введены достаточно жесткие требования к управляющим компаниям. Ведь чем больше собрано пенсионных денег, тем больше собственных средств должно быть у компании, которая ими управляет, но для юридического лица очень непросто иметь собственных средств 10% от суммы, которую совместно накопили предприятия для своих работников за

достаточно длительное время. При этом с течением времени эта сумма увеличивается - соответственно должен увеличиваться и объем собственных средств управляющей компании.

Предположим, вначале управляющей компании дали достаточное количество средств ее учредители, сформировав уставный капитал. Затем копания начинает работать и в качестве вознаграждения получает процент от дохода, заработанного в результате
управления пенсионными деньгами НПФ. Но активы НПФ растут,
как правило, гораздо быстрее, чем получаемый компанией процент. Это означает, что управляющая компания должна увеличивать собственные средства не только за счет управления чужими
деньгами, но и за счет грамотного размещения своих денег, т.е. она должна эффективно управлять не только пенсионными, но и
своими деньгами. Это само по себе является определенной гарантией профессионализма и надежности управляющей
компании, так как тот, кто может заработать деньги для себя, может заработать их и для другого, разумеется, если ему будет это
выгодно.

г) Взаимоотношения компании с НПФ

Между управляющей компанией и НПФ заключается договор. Имеется утвержденный “примерный договор по управлению активами НПФ”, однако, как и в предыдущем случае, в нем содержатся достаточно общие положения и Попечительскому совету НПФ при подготовке договора с управляющей компанией целесообразно включить в него следующее:

• порядок размещения компанией активов НПФ - от своего ли имени, от имени ли НПФ, самостоятельно принимая решения
о размещении или по согласованию с органами НПФ и т.д.;
• обязанность управляющей компании регулярно (желательно, не реже двух раз в год) отчитываться перед попечительским советом, при этом отчет должен быть подтвержден независимым аудитором, назначенным советом; следует
указать также и показатели, которые должны содержаться в
отчете;
• порядок определения вознаграждения компании в зависимости от достигнутых экономических показателей инвестирования средств (порядок определения вознаграждения должен быть разработан специалистами);
• право НПФ отказаться от услуг компании, условия при которых такой отказ возможен и условия взаиморасчетов в этом случае;
• порядок возмещения компанией убытков НПФ, если они возникнут.

Все эти условия должны содержаться в договоре в максимально конкретной форме. Следует помнить - чем конкретнее определены
в договоре права и обязанности сторон, тем меньше конфликтов

возникает при исполнении договора. И наоборот - условия, определенные в общей форме порождают неоднозначность толкования и сопутствующие ей конфликты.

д) Контроль за деятельностью НПФ и управляющих компаний

Деятельность НПФ и управляющих компаний подлежит лицензированию, как и деятельность страховщиков, однако, лицензии им выдает не орган страхового надзора, а другой надзорный орган - Инспекция негосударственных пенсионных фондов при Минтруда РФ. При этом, если страховщик сначала должен зарегистрироваться в качестве юридического лица, а затем подавать документы на лицензию, то для НПФ дело поставлено
иначе. НПФ сначала подает документы в Инспекцию на экспертизу на предмет будущего получения лицензии и только после положительного результата экспертизы НПФ зарегистрируют в качестве юридического лица. После регистрации НПФ подает уже
зарегистрированные документы на получение лицензии. Таким
образом, прежде чем получить разрешение на сбор пенсионных денег, документы НПФ проходят двойной контроль.

Имеется целый ряд требований, которым должны удовлетворять НПФ и управляющие компании, чтобы получить лицензию. Они касаются, прежде всего, уставного капитала, так как на первоначальном этапе только уставный капитал в состоянии обеспечить выполнение фондом своих обязательств. В настоящее время уставный капитал НПФ не может быть меньше 5 тысяч минимальных размеров оплаты труда т.е около 420 тыс.рублей, но планируется увеличение его до 20 тысяч минимальных размеров оплаты труда, т.е. примерно до 2 млн.рублей. Все требования к фондам и правила лицензирования интересующиеся могут найти в
“Положении о лицензировании деятельности НПФ и компаний по управлению активами НПФ”, утвержденном Постановлением Правительства РФ от 07.08.95 № 792 и во "Временном положении о порядке регистрации уставов НПФ”, утвержденных Инспекцией
НПФ 15.12.95

Кроме контроля со стороны государства, НПФ и управляющие компании контролируются также и Попечительским советом. Предусмотрены ежегодные аудиторские проверки, как для НПФ так и для управляющих компаний. Таким образом, пенсионные деньги находятся под неусыпным вниманием общества. Это,
конечно, не означает, что их нельзя украсть - украсть можно все что угодно. Но структура управления пенсионными деньгами такова,
что украсть пенсионные деньги трудно, труднее, чем обычные. Следовательно, по принципу наименьшего действия, и усилия мошенников будут направлены на тот объект, с которым легче справиться.

Б. Государственный пенсионный фонд (ПФР)

а) Правовое положение ПФР

Во всех странах существует государственная пенсионная система.
У нас она реализуется через специализированное государственное учреждение - государственный внебюджетный Пенсионный фонд Российской Федерации (ПФР) - он аккумулирует обязательные пенсионные взносы и все государственные пенсии выплачиваются только через него.

Пенсионный фонд РФ образован Постановлением Верховного Совета РФ в 1991 г. и действует на основании Положения, утвержденного при создании фонда. В соответствии с этим Положением ПФР является финансово-кредитным учреждением с правами юридического лица. Руководит фондом государственный чиновник в ранге министра, хотя формально ПФР не входит в структуры Правительства, а независим от них. Средства фонда находятся в государственной собственности.

Формально к функциям ПФР относится как накопление, так и управление накопленными пенсионными деньгами, но их, как мы знаем, постоянно не хватает для регулярной выплаты пенсий, поэтому пока бессмысленно говорить о выгодном размещении денег.

б) Платежи работодателей и работников в ПФР

Работодатели и работники обязаны платить в ПФР взносы. Работодатели - 28% от фонда оплаты труда, а работники - 1% о начисленной зарплаты. Формально взносы называются страховыми, но в настоящее время система пенсионного обеспечения не является страховой.

ПФР в отношении сбора этих взносов предоставлены такие же драконовские права, как и налоговым органам. Предусмотрена огромная пеня за просрочку уплаты взносов. Когда собранных взносов не хватает на выплату пенсий, начинают требовать платить взносы в ПФР со все новых и новых выплат гражданам. Дело
дошло до того, что требуют перечислять взносы в ПФР с сумм начисленной, но не выплаченной зарплаты и Высший арбитражный суд поддерживает ПФР в этом отношении. Предприятие, которому
не хватает денег на выплату зарплаты все же должно платить пенсионные взносы. Из всего этого видно, что сегодня пенсионные взносы в ПФР - это просто дополнительный налог на работодателей
и работников, так как в конечном счете известно лишь, что денег в
ПФР не хватает, но ни работодателям (формально страхователям) ни работникам (формально застрахованным лицам) не известно, каким образом расходуются собранные ими деньги.

Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь. Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо зайти на сайт под своим именем.